economnews
С 1 октября в России начали действовать новые ограничения для заемщиков, у которых уже есть несколько дорогих микрозаймов. Как пояснила агентству «Прайм» доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова Юлия Мягкова, эти меры продолжают политику регулятора по планомерному охлаждению рынка высокорискового необеспеченного кредитования.
Суть нововведения проста: если у гражданина уже есть два непогашенных займа с полной стоимостью кредита (ПСК) выше 200% годовых, третий такой займ он получить не сможет. Причем это правило действует независимо от общей суммы задолженности по предыдущим договорам.
Эксперт выделила три главных последствия этого решения. Во-первых, разрушается так называемая «долговая спираль».
«Практика, когда заемщик берет новый дорогой микрозаем, чтобы погасить проценты по старому, становится невозможной. Жесткий лимит на количество договоров с ПСК выше 200% годовых защитит наиболее уязвимые слои населения от банкротства«, — говорит Мягкова.
Во-вторых, происходит трансформация продуктовой линейки микрофинансовых организаций (МФО). Поэтапное снижение допустимого уровня ПСК и введение «периода охлаждения» к апрелю 2027 года делают классические займы «до зарплаты» менее рентабельными. Чтобы сохранить маржинальность, МФО будут вынуждены переводить клиентов в сегмент среднесрочных займов. В них ставка ниже, но срок кредитования больше, что позволяет кредитору зарабатывать на объеме, а не на экстремальной наценке.
В-третьих, вырастет стоимость привлечения клиентов. Поскольку выдавать займы «в один клик» закредитованным гражданам больше не получится, конкуренция за заемщика резко обострится. Компании будут вынуждены инвестировать в более сложные скоринговые модели и удерживать лояльных клиентов.
Для граждан отказ в выдаче микрозайма по новым правилам должен стать не поводом искать нелегальных кредиторов, а стимулом провести аудит личных финансов. Рекомендация регулярно проверять данные в Бюро кредитных историй сейчас актуальна как никогда: в условиях жестких регуляторных лимитов любая техническая ошибка с незакрытым договором может полностью заблокировать доступ к заемным средствам.
В перспективе рынок ждет дальнейшая консолидация. Мелкие игроки, не способные адаптироваться к новым требованиям, будут вынуждены уйти или стать объектами поглощения. Крупные МФО, напротив, получат возможность нарастить долю за счет четкой системы управления рисками и диверсификации продуктовой линейки. «Уже сейчас топ-10 МФО занимают около 70% рынка, и эта концентрация, вероятно, продолжит расти«, — заключила эксперт.
